AZERBAYCAN BANKACILIK SEKTÖRÜNDE LİKİDİTE RİSKİ YÖNETİMİ

Murat AKKAYA; Terane AZİMLİ

Article Details

AZERBAYCAN BANKACILIK SEKTÖRÜNDE LİKİDİTE RİSKİ YÖNETİMİ

Authors:

Murat AKKAYA | Terane AZİMLİ

Publisher:

Kenan ÇELİK

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

International Journal of Economics and Administrative Studies 2018 Issue 20, pp.217-232

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2018

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000641360

Frequency:

Quarterly

eISSN:

1307-9859

pISSN:

1307-9832

Abstract:

 


Risk and risk management in financial markets is one of the
issues that researchers are most interested in. Over the years, a number of
finance theories have been developed and models have been designed. However,
there is little work on liquidity risk management. Liquidity risk management
studies are generally aimed at determining the factors that increase and
decrease the liquidity risk of banks. Liquidity risk, which is one of the
important risks of the banking sector, is defined as not having adequate liquidity
for financial institution liabilities. Liquidity risk management involves the
efforts of financial institutions to balance sufficient liquidity and
non-liquidity costs. Liquidity risk plays an important role in banking crises.
2008 After the global crisis, bankruptcy of large financial institutions led to
the emergence of liquidity risk management. The Azerbaijani economy, naturally,
has been adversely affected by the global crisis. This study has two main
goals. The first of these is to measure the liquidity risk in Azerbaijan
financial sector, based on Berger and Bouwman (2009) and Deep and Schaefer
(2004) methodology. The other goal is to model the relationship between the two
liquidity risk ratios and other explanatory factors. Panel data analysis
applied in this study indicates on the fact that there is statistically
significant relationship between liquidity transformation ratio developed using
Deep ve Schaefer methodology and insured deposits to total deposits, deposit
interest rate, return on asset, non-performing loans, deposit total liabilities
ratio, oil prices, return on equity and bank size.


.

 


Finansal piyasalarda risk ve risk yönetimi üzerine çok
sayıda çalışma bulunmaktadır. Ayrıca, risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda
finans teorisi geliştirilmiş ve modeller tasarlanmıştır. Ancak likidite riski
yönetimi üzerine çok az çalışma bulunmaktadır. Likidite riski yönetimi
çalışmaları genellikle bankaların likidite riskini artıran ve azaltan
faktörleri belirlemeye yöneliktir. Bankacılık sektörünün önemli risklerinden
olan Likidite riski, finansal kurumların yükümlülükleri için yeterli likiditeye
sahip olmama olarak tanımlanmaktadır. Likidite riski yönetimi ise finansal
kurumların yeterli likidite ile likit olmama maliyetini dengeleme çabalarını
kapsamaktadır. Likidite riskinin bankacılık krizlerinde önemli bir rolü
bulunmaktadır. 2008 Küresel kriz sonrasında büyük finansal kurumların iflas
etmeleri ile likidite risk yönetiminin önemi ortaya çıkmıştır. Azerbaycan ekonomisi de doğal olarak küresel krizden
olumsuz etkilenmiştir. Bu çalışmasının iki amacı vardır. Bunlardan birincisi
Berger ve Bouwman (2009) ve Deep ve Schaefer (2004) metodolojisini temel alarak
Azerbaycan mali sektör için likidite riskini ölçmektir. Diğer amaç ise
oluşturulan iki likidite riski katsayıları ile diğer açıklayıcı faktörler
arasındaki ilişkilerin modellenmesidir. Panel veri analizinin kullanıldığı bu
çalışmada Deep ve Schaefer metodolojisi kullanılarak hesaplanan likidite
dönüşüm katsayısı ve sigortalanmış mevduatın toplam mevduata oranı, mevduat
faiz oranı, aktif karlılığı, sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı, mevduat
toplam pasif oranı, petrol fiyatları, öz kaynak karlılığı ve banka büyüklüğü
arasında istatistiki olarak anlamlı ilişkiler elde edilmiştir.


.

Article Details

AZERBAYCAN BANKACILIK SEKTÖRÜNDE LİKİDİTE RİSKİ YÖNETİMİ

Authors: Murat AKKAYA | Terane AZİMLİ

Publisher: Kenan ÇELİK

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: International Journal of Economics and Administrative Studies 2018 Issue 20, pp.217-232

Document Type: Article

Publication Date: 1/2018

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000641360

Frequency: Quarterly

eISSN: 1307-9859

pISSN: 1307-9832

Issues

Authors:

Murat AKKAYA | Terane AZİMLİ

Publisher:

Kenan ÇELİK

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

International Journal of Economics and Administrative Studies 2018 Issue 20, pp.217-232

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2018

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000641360

Frequency:

Quarterly

eISSN:

1307-9859

pISSN:

1307-9832