Firm Performance Versus Managerial Power In Determining CEO Compensation : A Critical Study

Slimani, Samiha Dhiab

doi:10.36539/1427-000-007-030

Article Details

Firm Performance Versus Managerial Power In Determining CEO Compensation : A Critical Study

Authors:

Slimani, Samiha Dhiab

Publisher:

University M'hamed Bougara

Journal:

Majallat Abʻād Iqtiṣādīyah 2017 Vol.7 Issue 2, pp.565-578

Document Type:

Article

Publication Date:

12/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260915

DOI:

10.36539/1427-000-007-030

Keywords:

Abstract:

 تهدف هذه الدراسة إلى عرض كل من نظرية "الوكالة" ونظرية "قوة الإدارة العليا" في تفسير تعويضات الإدارة العليا في الشركات، وهذا لشرح على أي أساس يدفع أجر المدير العام في الشركة، هل على أساس أدائه أو على أساس قوته.  بعض الدراسات التطبيقية حاولت ربط تعويضات الإدارة العليا بالقوة الإدارية لاختبار نظرية "قوة الإدارة العليا"، في حين حاولت بعض الدراسات ربط تعويضات الإدارة العليا بأداء الشركة لاختبار نظرية "الوكالة". إلا أن نتائج بعض الدراسات لم تدعم كلتا النظريتين والذي استعمله الباحثون كأساس لانتقاد النظريتين. تباينت نتائج الدراسات بين دعم وعدم دعم كل من نظرية "الوكالة" ونظرية "قوة الإدارة العليا"ربما بسبب كونها أجريت في ظروف مختلفة، إضافة إلى أنها استعملت مقاييس مختلفة لمتغيرات الدراسة. ولهذا يبقى محل نقاش إذا ما يدفع أجر المدير العام على أساس أدائه أو على أساس قوته.
                  To answer the question if chief executive officers (CEOs) are compensated according to their performance or to their power in the company, the current study attempts to provide a rich literature review concerning Agency Theory (AT)and Management Power Theory (MPT) in explaining top management compensation.  In practice, some empirical studies tie senior compensation to management power in order to test MPT and find that management power is an important determinant of senior compensation; while other studies tie senior compensation to firm performance in order to test A Tand find that top management compensation is affected essentially by firm performance. However, many studies’ results show no support for the theories, which is used by researchers as a basis for criticism.  Studies’ results vary from supporting to not supporting either AT or MPT perhaps because results are conducted in different circumstances and use different proxies for variables. This is why the debate of how senior management compensation is decided is still ongoing.

Article Details

Firm Performance Versus Managerial Power In Determining CEO Compensation : A Critical Study

Authors:

Slimani, Samiha Dhiab

Publisher:

University M'hamed Bougara

Journal:

Majallat Abʻād Iqtiṣādīyah 2017 Vol.7 Issue 2, pp.565-578

Document Type:

Article

Publication Date:

12/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260915

DOI:

10.36539/1427-000-007-030

تعويض المدير العام

نظرية الوكالة

نظرية قوة الإدارة العليا

CEO Compensation

Agency Theory

Managerial Power Theory

Firm Performance and Pay-Performance Sensitivity

إدارة الشركات

السلطة الإدارية

الإدارة العليا

Issues

Article Details

Authors: Slimani, Samiha Dhiab

Publisher: University M'hamed Bougara

Journal: Majallat Abʻād Iqtiṣādīyah 2017 Vol.7 Issue 2, pp.565-578

Document Type: Article

Publication Date: 12/2017

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2001260915

DOI: 10.36539/1427-000-007-030

Issues

Authors:

Slimani, Samiha Dhiab

Publisher:

University M'hamed Bougara

Journal:

Majallat Abʻād Iqtiṣādīyah 2017 Vol.7 Issue 2, pp.565-578

Document Type:

Article

Publication Date:

12/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260915

DOI:

10.36539/1427-000-007-030