Türkiye’de A Tipi Yatırım Fonlarının Performans Analizi (01/2013- 12/2017)

Nuh Ali İPEKTEN; Gölgen İPEKTEN; Bekir ELMAS

Article Details

Türkiye’de A Tipi Yatırım Fonlarının Performans Analizi (01/2013- 12/2017)

Authors:

Nuh Ali İPEKTEN | Gölgen İPEKTEN | Bekir ELMAS

Publisher:

Nigde Omer Halisdemir University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Academic Review of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.13 Issue 3, pp.462-476

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2020

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000563326

Frequency:

Quarterly

pISSN:

2564-6931

Abstract:

 


In this study aims to evaluate the performances of 30 type-A mutual funds of the 60-month period between January 2013 and December 2017 operating in Turkey. In practice, the study used monthly data regarding a whole of 30  type-A mutual funds that were permanently active in the period between January 2013 and December 2017, weren’t merged with another fund and liquidated, and have uninterrupted data. In addition, type-A mutual funds, 10 variable funds, 10 gold funds and 10 stock funds are classified totally into three groups in practice. In the evaluation of the mutual funds, firstly the risks of the mutual funds and then the daily return of the last day prices of the relevant month are calculated. Then, the regression analysis for each fund was made and analysed by Sharpe, Treynor and Jensen performance indices. 

.

 

Bu çalışma, Türkiye'de faaliyet gösteren Ocak 2013 ile Aralık 2017 arasında 60 aylık dönemde 30 adet A tipi yatırım fonlarının performanslarının değerlendirilmesi amaçlanmaktadır. Uygulamada, Ocak 2013 ile Aralık 2017 dönemleri arasındaki sürekli faaliyet gösteren, başka bir fonla birleştirilmemiş, tasfiye edilmemiş ve kesintisiz verilere sahip olan toplam 30 adet A tipi yatırım fonunun tümü hakkında aylık veriler kullanılmıştır. Ayrıca, A tipi yatırım fonları, 10 adet değişken fon, 10 adet altın fon ve 10 adet hisse senedi fonu olmak üzere toplam üç ayrı grup olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım fonlarının değerlendirilmesinde öncelikle yatırım fonlarının riskleri ve daha sonra ilgili ayın son gün fiyatlarının günlük getirileri hesaplanmaktadır. Daha sonra, her fon için regresyon analizi Sharpe, Treynor ve Jensen performans endeksleri ile analiz edilmiştir.

Article Details

Türkiye’de A Tipi Yatırım Fonlarının Performans Analizi (01/2013- 12/2017)

Authors: Nuh Ali İPEKTEN | Gölgen İPEKTEN | Bekir ELMAS

Publisher: Nigde Omer Halisdemir University

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: Academic Review of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.13 Issue 3, pp.462-476

Document Type: Article

Publication Date: 7/2020

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000563326

Frequency: Quarterly

pISSN: 2564-6931

Issues

Authors:

Nuh Ali İPEKTEN | Gölgen İPEKTEN | Bekir ELMAS

Publisher:

Nigde Omer Halisdemir University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Academic Review of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.13 Issue 3, pp.462-476

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2020

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000563326

Frequency:

Quarterly

pISSN:

2564-6931