TÜRKİYE’DEKİ HALKA AÇIK BANKALARIN TEMERRÜT RİSKİ ve HİSSE SENEDİ GETİRİSİ İLİŞKİSİ

Erhan ÇETİNKAYA

Article Details

TÜRKİYE’DEKİ HALKA AÇIK BANKALARIN TEMERRÜT RİSKİ ve HİSSE SENEDİ GETİRİSİ İLİŞKİSİ

Authors:

Erhan ÇETİNKAYA

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Journal of Turkish Social Sciences Research 2019 Vol.4 Issue 1, pp.1-18

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2019

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000667767

Abstract:

 


Risk ve getiri arasındaki ilişki finans teorisinin temel yapıtaşlarından
bir tanesi olagelmiştir. Temerrüde düşme riski bir kuruluşa ilişkin en önemli
risklerden bir tanesi olup bu risk kredi riski olarak da adlandırılmaktadır ve
birçok farklı yöntemle tahminlenebilmektedir. Bu çalışmada Türkiye’deki halka
açık bankaların temerrüde düşme olasılıkları iki farklı yöntemle tahmin
edilerek, temerrüt riski ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişki
incelenmiştir. Muhasebe temelli bir yaklaşım olan logit regresyon modeli ile
piyasa verilerine dayalı bir yöntem olan Merton modeli yaklaşımları ile
hesaplanan temerrüt olasılıklarının birbirine yakın seyrettiği ve özellikle
Merton modeli çıktıları ile hisse senedi getirilerinin de arasında anlamlı bir
ilişkinin var olduğu gözlemlenmiştir.


.

Article Details

TÜRKİYE’DEKİ HALKA AÇIK BANKALARIN TEMERRÜT RİSKİ ve HİSSE SENEDİ GETİRİSİ İLİŞKİSİ

Authors: Erhan ÇETİNKAYA

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: Journal of Turkish Social Sciences Research 2019 Vol.4 Issue 1, pp.1-18

Document Type: Article

Publication Date: 4/2019

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000667767

Issues

Authors:

Erhan ÇETİNKAYA

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Journal of Turkish Social Sciences Research 2019 Vol.4 Issue 1, pp.1-18

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2019

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000667767