Consensus and Contrdiction between Internal Rate of Return and Net Present Value in Comparing two Mutually Exclusive Projects

عبدالرحمن، توفيق الطيب البشير

Article Details

Consensus and Contrdiction between Internal Rate of Return and Net Present Value in Comparing two Mutually Exclusive Projects

Authors:

عبدالرحمن، توفيق الطيب البشير

Publisher:

American Arabic Academy of Science and Technology

Journal:

Amarabac Magazin 2019 Vol.10 Issue 33, pp.155-168

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2019

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001265212

Keywords:

Abstract:

 تهدف هذه الورقة إلى دراسة أوجه التشابه والاختلاف بين معياري معدل العائد الداخلي IRR وصافي القيمة الحالية NPV عند مقارنة مشروعين مانعي التبادل في ظروف التأكد، واختيار البدائل المناسبة للوصول إلى جدوى المشروعين وأيهما أفضل. يستند إطار هذه الورقة إلى مراجعة أدبية تفصيلية لنهج القيمة الحالية الصافية (NPV) ومعدل العائد الداخلي. وعلاوة على ذلك، تبحث الورقة في التوافق بين NPV وIRR في الحالات العادية حيث تعطي كلاهما نتائج مماثلة، باعتبارهما أفضل المعايير المستخدمة في المفاضلة بين المشاريع مانعة التبادل، وكذلك مناقشة حالات التناقض التي قد تحدث بين المعيارين والسبب وراء ذلك، وتقترح الحلول عند حدوث التعارض ومناقشة آراء الخبراء الذين تناولوا هذه الظاهرة في دراسات الجدوى الاقتصادية.
                  This paper is intended to study the similarities and differences between the methods of internal rate of return IRR and net present value NPV when comparing two mutually exclusive projects for investment under certainty, and selecting appropriate alternatives. The framework of this paper is based on a detailed literature review of net present value (NPV) approach and the internal rate of return analysis. Furthermore, the paper investigates the consensus between NPV and IRR in the normal situations where they both give similar results as well as discussing the cases of contradictions that may occur between the two parameter and the reason behind that, and suggests the solutions when this contradiction takes place.

Article Details

Consensus and Contrdiction between Internal Rate of Return and Net Present Value in Comparing two Mutually Exclusive Projects

Authors:

عبدالرحمن، توفيق الطيب البشير

Publisher:

American Arabic Academy of Science and Technology

Journal:

Amarabac Magazin 2019 Vol.10 Issue 33, pp.155-168

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2019

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001265212

معدل العائد الداخلى

صافى القيمة الحالية

أوجه التشابه والاختلاف بين صافى القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلى

مؤشر الربحية

القيمة المكافئة السنوية

معدل العائد الداخلى المعدل

IRR

NPV

PI

EAA

MIRR

Consensus of IRR and NPV. Contradiction of IRR and NPV

معدل العائد الداخلى

صافى القيمة الحالية

مؤشر الربحية

Issues

Article Details

Authors: عبدالرحمن، توفيق الطيب البشير

Publisher: American Arabic Academy of Science and Technology

Journal: Amarabac Magazin 2019 Vol.10 Issue 33, pp.155-168

Document Type: Article

Publication Date: 6/2019

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2001265212

Issues

Authors:

عبدالرحمن، توفيق الطيب البشير

Publisher:

American Arabic Academy of Science and Technology

Journal:

Amarabac Magazin 2019 Vol.10 Issue 33, pp.155-168

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2019

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001265212