TÜRKİYE’DE BORSA ENDEKSİNİN SEÇİLİ DEĞİŞKENLERLE İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Nurşen ÇOMAKLI DUVAR; Hakan EYGÜ

Article Details

TÜRKİYE’DE BORSA ENDEKSİNİN SEÇİLİ DEĞİŞKENLERLE İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Authors:

Nurşen ÇOMAKLI DUVAR | Hakan EYGÜ

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Main Topics:

Social Sciences

Journal:

Akademi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.9 Issue 25, pp.102-122

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2022

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000861045

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-4886

pISSN:

2667-4866

Keywords:

Abstract:

 

Günümüzde teknolojinin gelişmesi ile birlikte hisse senedi piyasalarını etkileyen ekonomik olaylara ve gelişmelere daha çabuk bir şekilde ulaşılabilmektedir. Bu nedenle, yerli ve yabancı sermayede önemli bir role sahip olan borsanın, ekonomik değişkenler ile nasıl bir etkileşim halinde olduğu her zaman merak edilen bir konu olmuştur. Bu ekonomik değişkenlerdeki herhangi bir gelişme ülke ekonomisine katkı sağlayabilmektedir. Çalışmada Ocak 2009 – Aralık 2019 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Bu çalışmada, BİST 100 Endeksi ile altın fiyatları, döviz kuru, petrol fiyatları ve korku endeksi değişkenleri arasındaki ilişkinin yönü incelenmiştir. Bu amaçla ilk olarak aylık veriler kullanılarak VAR modeli kurulmuştur ve kurulan modelin anlamlı bir model olduğuna karar verilmiştir. Daha sonra serilerin durağanlığına Augmented Dickey Fuller (ADF) yöntemiyle bakılmış serilerin birinci farkında durağan hâle geldikleri görülmüştür. Daha sonra değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişkiyi tespit edebilmek için Engle – Granger
ve Johansen Eşbütünleşme analizleri uygulanmıştır. BİST 100 Endeksi ile belirlenmiş değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi Granger, VAR nedensellik ve Toda – Yamamoto testleri ile incelenmiştir. Analizler sonucunda üç nedensellik yaklaşımı da birbirinden farklı sonuçlar ortaya koymuştur. Test sonuçları birlikte değerlendirildiğinde ortaya çıkan sonuç, borsa endeksi değeri ile petrol fiyatları ve korku endeksi arasında bir nedensellik ilişkisinin olmadığını, döviz kuru ve altın fiyatları ile tek yönlü bir nedensellik ilişkisine sahip olduğunu göstermektedir.

Article Details

TÜRKİYE’DE BORSA ENDEKSİNİN SEÇİLİ DEĞİŞKENLERLE İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Authors:

Nurşen ÇOMAKLI DUVAR | Hakan EYGÜ

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Main Topics:

Social Sciences

Journal:

Akademi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.9 Issue 25, pp.102-122

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2022

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000861045

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-4886

pISSN:

2667-4866

Altın

Döviz

BİST 100

Nedensellik

VAR model

Issues

Article Details

TÜRKİYE’DE BORSA ENDEKSİNİN SEÇİLİ DEĞİŞKENLERLE İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Authors: Nurşen ÇOMAKLI DUVAR | Hakan EYGÜ

Publisher: Ankara Hacı Bayram Veli University

Main Topics: Social Sciences

Journal: Akademi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.9 Issue 25, pp.102-122

Document Type: Article

Publication Date: 1/2022

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000861045

Frequency: Tri-annual

eISSN: 2667-4886

pISSN: 2667-4866

Altın

Döviz

BİST 100

Nedensellik

VAR model

Issues

Authors:

Nurşen ÇOMAKLI DUVAR | Hakan EYGÜ

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Main Topics:

Social Sciences

Journal:

Akademi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.9 Issue 25, pp.102-122

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2022

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000861045

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-4886

pISSN:

2667-4866