مدى أهمية النسب المالية المشتقة من قائمتي الدخل والمركز المالي للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا  = The Importance Of The Financial Ratios Derived From The Income List And The Financial Position To Predict The Financial Failure Of The General Industrial Companies In Libya

الحليوي، الخموسي أحمد; الشريف، أحمد

doi:10.33985/0531-023-002-001

Article Details

مدى أهمية النسب المالية المشتقة من قائمتي الدخل والمركز المالي للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا = The Importance Of The Financial Ratios Derived From The Income List And The Financial Position To Predict The Financial Failure Of The General Industrial Companies In Libya

Authors:

الحليوي، الخموسي أحمد | الشريف، أحمد

Publisher:

Al Al-Bayt University

Journal:

Al-Manarah for Research and Studies 2017 Vol.23 Issue 2, pp.1-41

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001259782

DOI:

10.33985/0531-023-002-001

Keywords:

Abstract:

 النسب المالية المشتقة من قائمتي الدخل والمركز المالي في بناء نموذج للتنبؤ بالفشل المالي، ومن ثم التعرف على مدى قدرة هذا النموذج على التمييز بين الشركات الناجحة والشركات الفاشلة. وقد تم استخدام أسلوب التحليل التمييزي الخطي متعدد المتغيرات وذلك لغرض الوصول إلى أفضل مجموعة من النسب المالية التي يمكن استخدامها في بناء النموذج المقترح، حيث تم احتساب (18) نسبة مالية، ولعينة مكونة من (33) شركة، وعن فترة زمنية ممتدة ما بين (1998م – 2011م)، حيث تم تقسيم هذه الفترة الزمنية إلى فترتين : الفترة الأولى هي فترة تصميم النموذج والممتدة من سنة 1998م وحتى سنة 2006م، وقد بلغت عينة تصميم النموذج (23) شركة، والفترة الثانية هي فترة اختبار النموذج والممتدة من سنة 2007م وحتى سنة 2011م، حيث تم خلالها اختبار النموذج الذي تم التوصل إليه على عينة مكونة من (10) شركات. وتوصلت هذه الدراسة على نموذج للتنبؤ بالفشل المالي يتكون من (4) نسب مالية، وهي معدل دوران المخزون، نسبة هامش الربح الإجمالي، نسبة العائد على الأصول، معدل دوران صافي رأس المال العامل. وتبين بأن هذا النموذج قادر على التنبؤ بالفشل المالي في عينة الشركات المستخدمة في اختباره، ففي نهاية سنة 2008م بلغت نسبة دقة النموذج المقترح في التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الناجحة (100%)، وفي الشركات الفاشلة (50%)، بينما في نهاية سنة 2009م بلغت نسبة دقة النموذج في التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الناجحة (100%)، وفي الشركات الفاشلة (66.7%)، أما في نهاية سنة 2010م فقد بلغت نسبة دقة النموذج في التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الناجحة (100%)، وفي الشركات الفاشلة (66.7%)، وأخيراً في نهاية سنة 2011م بلغت نسبة دقة النموذج في التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الناجحة (100%)، وفي الشركات الفاشلة (40%).
                  This study aims at recognizing the importance of "Financial Ratios", derived from the two statements of income and financial position; and that is in order to forecast the financial failure in the public industrial companies in Libya. In order to achieve the objectives of this study, the "Financial Ratios", derived from the two statements of income and financial position, were used to build a "Model" for forecasting the financial failure; and that is in order to recognize the capability of this "model" in distinguishing between the successful companies and the unsuccessful ones. Therefore, the researchers used the "Multivariate Linear Discriminant Analysis Method", in order to reach the best group of "Financial Ratios" which could be used in building the proposed model. Hence, (18) financial ratios were counted for a sample of (33) companies, for an extended period of time (from 1998 to 2011); as this period of time was divided into two main periods as follows: first, the period of designing the model (from 1998 to 2006), as the model designing sample consisted of (23) companies; second, the period of testing the model (from 2007 to 2011), as the designed model was tested on a sample of (10) companies. The study concluded a "Model" for forecasting the financial failure, consisted of (4) financial ratios which are: the ratio of the inventory turnover, the ratio of the gross profit margin, the ratio of the assets' return and the ratio of the networking capital's turnover. In addition, it was found that the "model" is capable of forecasting the financial failure in the companies of the testing sample. At the end of 2008, the model's accuracy in forecasting the financial failure, was (100%) in the successful companies and (50%) in the failed ones. At the end of 2009, the model's accuracy in forecasting the financial failure, was (100%) in the successful companies and (66.7%) in the failed ones. At the end of 2010, the model's accuracy in forecasting the financial failure was (100%) in the successful companies and (66.7%) in the failed ones. Finally, at the end of 2011, the model's accuracy in forecasting the financial failure, was (100%) in the successful companies and (40%) in the failed ones.

Article Details

Authors:

الحليوي، الخموسي أحمد | الشريف، أحمد

Publisher:

Al Al-Bayt University

Journal:

Al-Manarah for Research and Studies 2017 Vol.23 Issue 2, pp.1-41

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001259782

DOI:

10.33985/0531-023-002-001

الفشل المالي

Financial Failure

الشركات الصناعیة العامة

Public Industrial Companies

نسب الاستحقاق

Maturity Ratios

التنبؤ بالفشل المالي

Forecasting Financial Failure

السياسة المالية

النظام المالي

المراكز المالية

القطاع الصناعي

الأنشطة الإقتصادية

الشركات الصناعية العاملة

ليبيا

المجتمع الليبي

مستخلصات الأبحاث

Issues

Article Details

Authors: الحليوي، الخموسي أحمد | الشريف، أحمد

Publisher: Al Al-Bayt University

Journal: Al-Manarah for Research and Studies 2017 Vol.23 Issue 2, pp.1-41

Document Type: Article

Publication Date: 6/2017

Document Language: Arabic

Document ID (Org No.): 2001259782

DOI: 10.33985/0531-023-002-001

Issues

Authors:

الحليوي، الخموسي أحمد | الشريف، أحمد

Publisher:

Al Al-Bayt University

Journal:

Al-Manarah for Research and Studies 2017 Vol.23 Issue 2, pp.1-41

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001259782

DOI:

10.33985/0531-023-002-001