أثر شهر يناير و عقوده الثلاث و اليوم على سعر تداول أسهم الشركات المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية

أبو الرب ، نور الدين

Article Details

أثر شهر يناير و عقوده الثلاث و اليوم على سعر تداول أسهم الشركات المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية

Authors:

أبو الرب ، نور الدين

Publisher:

Al-Qasemi Academy

Main Topics:

Economics and Finance

Journal:

Jāmiʻah 2010 Issue 14, pp.199-220

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2010

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

16153

Frequency:

Annual

pISSN:

15658090

Descriptors:

Abstract:

 هدفت الدراسة إلى التحقق من أثر شهر يناير وعقوده الثلاث وأثر اليوم على سعر تداول أسهم الشركات المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية، تم استخدام البيانات المالية للفترة 1-1-2002 ولغاية 1-1-2010.
ومن اجل فحص فرضيات الدراسة تم استخدام تحليل التباين الأحادي (ANOVA) وشيفي للمقارنات البعدية (Post Hoc ANOVA) وقد تبين وجود اثر ايجابي لشهر يناير على سعر أسهم الشركات، ولكن بدون دلالة إحصائية، وقد توصلت الدراسة إلى وجود اختلاف ذو دلالة إحصائية في عوائد أسهم الشركات خلال شهر يناير تبعاً لمتغير القطاع الاقتصادي الذي تنتمي إليه الشركات، كما توصلت الدراسة إلى أن أسعار الأسهم في الثلث الأخير من شهر يناير كانت الأعلى مقارنة بالثلث الأول والثاني من الشهر، كما توصلت الدراسة إلى أن أسعار التداول كانت الأعلى في يوم الخميس منها في بقية الأيام ولكن بدون دلالة إحصائية.
 استخدمت الدراسة معادلة الانحدار الخطي المتعدد لفحص تأثير المتغيرات المستقلة في تفسير التباين في أسعار التداول، وتبين أن المتغيرات المستقلة للدراسة تفسر ما نسبته 18% من التباين في أسعار الأسهم المتداولة في سوق فلسطين للأوراق المالية

 This study aims at verifying the Calendar effect (the January month, three parts of the month, and today) on the trading price of stocks of companies listed on the Palestine Securities Exchange.
The financial statements for the period 1/1/2002 until 1/1/2010 are used. In order to test hypotheses of the study,the researcher uses unilateral analysis of variance (ANOVA) and Cheve for a posteriori comparisons (Post Hoc ANOVA). It has shown a positive effect for the month of January at the price of shares of companies, but without statistical significance.
The study demonstrates a statistically significant difference in the returns stocks companies during the month of January due to the variable of the economic sector, to which these companies belong.
The study shows that stock prices in the last third of January were the highest compared to the first and second thirds of the month. It further shows that prices were trading higher on Thursdays than in the remaining days, but without statistical significance.
The study uses multiple linear regression equation to examine the impact of independent variables in explaining variation in the trading price, indicating that the independent variables of the study explain 18% of the variation in the prices of stocks traded on the Palestine Securities Exchange.

Article Details

أثر شهر يناير و عقوده الثلاث و اليوم على سعر تداول أسهم الشركات المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية

Authors:

أبو الرب ، نور الدين

Publisher:

Al-Qasemi Academy

Main Topics:

Economics and Finance

Journal:

Jāmiʻah 2010 Issue 14, pp.199-220

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2010

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

16153

Frequency:

Annual

pISSN:

15658090

Descriptors:

MONETARY CIRCULATION

SHARES

FINANCIAL MARKET

FINANCIAL STATEMENTS

ECONOMIC DEVELOPMENT

CAPITAL

INVESTMENTS

ECONOMIC SECTORS

ECONOMIC LEGISLATION

MONTHS

CONTRACTS

PALESTINE

Issues

Article Details

Authors: أبو الرب ، نور الدين

Publisher: Al-Qasemi Academy

Main Topics: Economics and Finance

Journal: Jāmiʻah 2010 Issue 14, pp.199-220

Document Type: Article

Publication Date: 1/2010

Document Language: Arabic

Document ID (Org No.): 16153

Frequency: Annual

pISSN: 15658090

Descriptors:

Issues

Authors:

أبو الرب ، نور الدين

Publisher:

Al-Qasemi Academy

Main Topics:

Economics and Finance

Journal:

Jāmiʻah 2010 Issue 14, pp.199-220

Document Type:

Article

Publication Date:

1/2010

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

16153

Frequency:

Annual

pISSN:

15658090