Empirical study on the impact of country risk on FDI in MENA region

Hammache Souria Hammache Souria; Mustapha Boubakeur Mustapha Boubakeur

Article Details

Empirical study on the impact of country risk on FDI in MENA region

Authors:

Hammache Souria Hammache Souria | Mustapha Boubakeur Mustapha Boubakeur

Publisher:

Université de Bouira

Journal:

معارف Vol.13 Issue 1, pp.543-555

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2018

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001493742

pISSN:

2600-6804

Keywords:

Abstract:

 Abstract
	This article tries to examines the impact of country risk on FDI in MENA region by applying a Panel Data Analysis, during the period 2000 -2014. The Middle East and North Africa region has experienced a decline in foreign direct investment in recent years due mainly to the deterioration of the environment, and the increasing political risks and instability of the governments in place. The results suggest that political risk is not significant this result could be explaind by the fact that foreign investors tend to accept that, risk is an inherent factor of the region. Foreign investors accept a certain degree of risk, adapt and take the necessary measures, as the profitability remains high. The institutional variables in the MENA appear to be more influential on FDI than political risk. 
Keys words : country risk, FDI, MENA
Résumé
	Cet article tente d'examiner l'impact du risque pays sur l'IDE dans la région MENA en appliquant une analyse des données de panel, au cours de la période 2000-2014. La région du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord a connu une baisse des investissements directs étrangers au cours des dernières années en raison de la détérioration de l'environnement, du risque politique croissant et de l'instabilité des gouvernements en place. Les résultats suggèrent que le risque politique n'est pas significatif ce résultat pourrait s'expliquer par le fait que les investisseurs étrangers ont tendance à accepter ce risque comme un facteur inhérent à la région. Les investisseurs étrangers acceptent un certain niveau de risque, s'adaptent et prennent les mesures nécessaires, car la rentabilité reste élevée. Les variables institutionnelles dans la région MENA semblent avoir plus d'influence sur l'IDE que le risque politique.
Mots clés : risque pays, IDE, MENA.

الملخص:
تهدف هذه المقالة إلى دراسة تأثير مخاطر البلد على الاستثمار الأجنبي المباشر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من خلال تطبيق تحليل البيانات خلال الفترة 2000 -2014. شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انخفاضا في الإستثمار الأجنبي المباشر في السنوات الأخيرة بسبب تدهور البيئة، وتزايد المخاطر السياسية وعدم استقرار الحكومات القائمة. وتشير النتائج إلى أن المخاطر السياسية ليست كبيرة، ويمكن تفسير هذه النتيجة بكون المستثمرين الأجانب يميلون إلى القبول بأن الخطر يشكل عاملا متأصلا في المنطقة. ويقبل المستثمرون الأجانب درجة معينة من المخاطر، ويتكيفون ويتخذون التدابير اللازمة، حيث أن الربحية لا تزال مرتفعة. ويبدو أن المتغيرات المؤسسية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أكثر تأثيرا على الاستثمار الأجنبي المباشر من المخاطر السياسية.
الكلمات المفتاحية: خطر الدولة، الاستثمار الأجنبي المباشر، دول شمال افريقيا والشرق الأوسط.

Article Details

Empirical study on the impact of country risk on FDI in MENA region

Authors:

Hammache Souria Hammache Souria | Mustapha Boubakeur Mustapha Boubakeur

Publisher:

Université de Bouira

Journal:

معارف Vol.13 Issue 1, pp.543-555

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2018

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001493742

pISSN:

2600-6804

country risk

FDI

MENA Mots clés : risque pays

IDE

MENA الكلمات المفتاحية: خطر الدولة

الاستثمار الأجنبي المباشر

دول شمال افريقيا والشرق الأوسط

Issues

Article Details

Authors: Hammache Souria Hammache Souria | Mustapha Boubakeur Mustapha Boubakeur

Publisher: Université de Bouira

Journal: معارف Vol.13 Issue 1, pp.543-555

Document Type: Article

Publication Date: 6/2018

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2001493742

pISSN: 2600-6804

Issues

Authors:

Hammache Souria Hammache Souria | Mustapha Boubakeur Mustapha Boubakeur

Publisher:

Université de Bouira

Journal:

معارف Vol.13 Issue 1, pp.543-555

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2018

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001493742

pISSN:

2600-6804