GETİRİ ARALIĞININ SİSTEMATİK RİSKİN ÖLÇÜSÜ OLAN BETA ÜZERİNE ETKİLERİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Sinem DERİNDERE; H. Işın DİZDARLAR

Article Details

GETİRİ ARALIĞININ SİSTEMATİK RİSKİN ÖLÇÜSÜ OLAN BETA ÜZERİNE ETKİLERİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Authors:

| Sinem DERİNDERE | H. Işın DİZDARLAR

Publisher:

Afyon Kocatepe University

Journal:

Afyon Kocatepe University Journal of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 1, pp.1-17

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000850210

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2651-4117

pISSN:

1302-1966

Keywords:

Abstract:

 

Getiri aralığının beta tahminleri üzerine etkisine ilişkin çalışmalar yapılmış olmasına rağmen farklı kapanış fiyatlarıyla hesaplanan getirilerin beta tahminleri üzerine etkilerini incelemiş çalışmalara rastlanmamıştır. Bu çalışmanın amacı, beta katsayısının aynı dönemde farklı getiri aralıklarına ya da farklı kapanış fiyatlarıyla hesaplanan getiri aralığına göre değişip değişmediğini test etmektir. Bu amaç doğrultusunda, Finansal Varlık Fiyatlama Modeli’ne göre, 2002:01–2006:12 dönemi İMKB100 endeksi tarihi verilerine dayanarak hesaplanan beta katsayıları, geleceğe yönelik tahminlerde kullanılabilmesi için, aynı dönemde farklı getiri aralığı (haftalık, aylık) ve farklı kapanış değerlerine göre hesaplanmış ve farklılık gösterip göstermediği İMKB100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinden yararlanılarak test edilmiştir. Çalışmanın sonucunda, getiri aralıkları değiştikçe betaların anlamlı bir şekilde farklılaştığı tespit edilmiştir.

 

Getiri aralığının beta tahminleri üzerine etkisine ilişkin çalışmalar yapılmış olmasına rağmen farklı kapanış fiyatlarıyla hesaplanan getirilerin beta tahminleri üzerine etkilerini incelemiş çalışmalara rastlanmamıştır. Bu çalışmanın amacı, beta katsayısının aynı dönemde farklı getiri aralıklarına ya da farklı kapanış fiyatlarıyla hesaplanan getiri aralığına göre değişip değişmediğini test etmektir. Bu amaç doğrultusunda, Finansal Varlık Fiyatlama Modeli’ne göre, 2002:01–2006:12 dönemi İMKB100 endeksi tarihi verilerine dayanarak hesaplanan beta katsayıları, geleceğe yönelik tahminlerde kullanılabilmesi için, aynı dönemde farklı getiri aralığı (haftalık, aylık) ve farklı kapanış değerlerine göre hesaplanmış ve farklılık gösterip göstermediği İMKB100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinden yararlanılarak test edilmiştir. Çalışmanın sonucunda, getiri aralıkları değiştikçe betaların anlamlı bir şekilde farklılaştığı tespit edilmiştir.

Article Details

GETİRİ ARALIĞININ SİSTEMATİK RİSKİN ÖLÇÜSÜ OLAN BETA ÜZERİNE ETKİLERİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Authors:

| Sinem DERİNDERE | H. Işın DİZDARLAR

Publisher:

Afyon Kocatepe University

Journal:

Afyon Kocatepe University Journal of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 1, pp.1-17

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000850210

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2651-4117

pISSN:

1302-1966

Getiri Aralığı

Beta

Finansal Varlık Fiyatlama Modeli

Issues

Article Details

GETİRİ ARALIĞININ SİSTEMATİK RİSKİN ÖLÇÜSÜ OLAN BETA ÜZERİNE ETKİLERİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Authors: | Sinem DERİNDERE | H. Işın DİZDARLAR

Publisher: Afyon Kocatepe University

Journal: Afyon Kocatepe University Journal of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 1, pp.1-17

Document Type: Article

Publication Date: 5/2008

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000850210

Frequency: Bi-Annual

eISSN: 2651-4117

pISSN: 1302-1966

Getiri Aralığı

Beta

Finansal Varlık Fiyatlama Modeli

Issues

Authors:

| Sinem DERİNDERE | H. Işın DİZDARLAR

Publisher:

Afyon Kocatepe University

Journal:

Afyon Kocatepe University Journal of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 1, pp.1-17

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000850210

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2651-4117

pISSN:

1302-1966