The Relationship Between Direct Foreign Capital Investment, Economic Freedom And Economic Growth In Emerging Markets

Murat AKKAYA

doi:https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.454388

Article Details

The Relationship Between Direct Foreign Capital Investment, Economic Freedom And Economic Growth In Emerging Markets

Authors:

Murat AKKAYA

Publisher:

Selcuk University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Journal of Selçuk University Social Sciences Vocational School 2019 Vol.22 Issue 1, pp.1-10

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2019

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2000586083

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2564-7458

DOI:

https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.454388

Abstract:

 


Economic growth is defined as an increase in the volume of
production of an economy over time. Economic growth is important for the
country at every level of development. Foreign capital investments are
generally divided into two categories: direct foreign capital investments and
indirect foreign capital investments. Foreign direct investment flows in
developing markets are seen as the main driving force of economic development,
employment and national income. With globalization, there have been significant
increases in Foreign Direct Investment since 1990s. Despite the fact that the
foreign direct investment (FDI) inflows predicts tremendous benefits to the
host country, there are conflicting results in the FDI - growth relationship in
the literature. The aim of this study is to analyze the relationship between
direct foreign investment, economic freedom and economic growth in the 12
countries defined as emerging markets in the period of 1995-2016 by using
dynamic panel data method. According to the results of the analysis, there is a
relation between FDI and economic growth. Also no relation with economic
freedom has been observed. Moreover, high technological product exports and
population affect FDI. There is no relation between FDI and trade openness,
interest rates, unemployment rate, domestic consumption.


.

 


Ekonomik büyüme bir ekonominin zaman içindeki üretim hacmindeki
artış olarak tanımlanmaktadır. Yabancı sermaye yatırımları genellikle ikiye
ayrılmaktadır: Doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve dolaylı yabancı sermaye
yatırımları. Gelişmekte olan ülkelere giren doğrudan yabancı sermaye
yatırımları ekonomik büyümenin, istihdamın ve milli gelirin artmasının ana
itici gücü olarak görülmektedir. Küreselleşme ile 1990'lardan itibaren Doğrudan
Yabancı Sermaye Yatırımlarında (DYSY) önemli artışlar olmuştur. Literatürde yer
alan doğrudan yabancı sermaye yatırımının evsahibi ülkelere önemli yararlar
sağladığı bulgularına rağmen, DYSY – büyüme ilişkisine yönelik araştırmalarda
çelişkili sonuçlar bulunmaktadır. Bu çalışmada 1995-2016 yılları arasında
gelişmekte olan piyasa olarak tanımlanan 12 ülkede DYSY, ekonomik özgürlük ve
ekonomik büyüme ilişkisinin Dinamik Panel Veri metodu ile analiz edilmesi
amaçlanmıştır. Analiz sonuçlarına göre % 5 anlamlılık düzeyinde DYSY ve
ekonomik büyüme arasında anlamlı bir ilişki bulunmaktadır.  Ancak ekonomik özgürlükler ile bir ilişkiye
rastlanılmamıştır. Ayrıca, yüksek teknolojik ürün ihracatı ve nüfus Doğrudan
Yabancı Sermaye Yatırımlarını etkilemektedir. Dışa açıklık, faiz oranları,
işsizlik oranı ve iç tüketim arasında ilişki bulunamamıştır.



.

Article Details

The Relationship Between Direct Foreign Capital Investment, Economic Freedom And Economic Growth In Emerging Markets

Authors: Murat AKKAYA

Publisher: Selcuk University

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: Journal of Selçuk University Social Sciences Vocational School 2019 Vol.22 Issue 1, pp.1-10

Document Type: Article

Publication Date: 4/2019

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2000586083

Frequency: Bi-Annual

eISSN: 2564-7458

DOI: https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.454388

Issues

Authors:

Murat AKKAYA

Publisher:

Selcuk University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Journal of Selçuk University Social Sciences Vocational School 2019 Vol.22 Issue 1, pp.1-10

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2019

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2000586083

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2564-7458

DOI:

https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.454388