استخدام نماذج "GARCH" لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية

سحنون، مريم; برياطي، حسين

Article Details

استخدام نماذج "GARCH" لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية

Authors:

سحنون، مريم | برياطي، حسين

Publisher:

جامعة عبدالحميد بن باديس مستغانم - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير

Journal:

مجلة الدراسات الاقتصادية المعمقة Vol.2018 Issue 9, pp.23-46

Document Type:

Article

Publication Date:

9/2018

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001062346

pISSN:

2507-7597

Keywords:

Abstract:

 تهدف هذه الدراسة إلى تفسير حركة عوائد الأصول المالية باستخدام نماذج GARCH وهذا بإتباع منهج المالية السلوكية، من خلال المفاضلة بين نماذج GARCH، TARCH، EGARCH. بالاعتماد على نموذجFama French نموذج العائد ذو العوامل الثلاث وخصت الدراسة سوق المحافظ المالية الأوروبية باستخدام عوائد شهرية من جانفي 2004 إلى غاية ديسمبر 2017، حيث استطاع نموذج FF استيعاب حالات تحدث في الأسواق المالية اعتبرت شادة وفقا لنظرية كفاءة الأسواق المالية. وتم التوصل إلى أن نموذج FF GARCH يعد أحسن مفسر للظاهرة.
                  This study aims to explain the Behavior of financial asset returns, using the GARCH models through a newly introduced behavioral finance approach, Through tradeoff between models GARCH, TARCH and EGARCH, depending on the fama, french models the three factors model, this study focuses on the European portfolio market using monthly returns during the period from January 2004 to December 2017, Where the ff model can to accommodate situations occurring in financial markets; this case was considered as anomalies according to efficient market hypotheses. We find that the best model to explain the phenomena is the FF GARCH.

Article Details

استخدام نماذج "GARCH" لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية

Authors:

سحنون، مريم | برياطي، حسين

Publisher:

جامعة عبدالحميد بن باديس مستغانم - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير

Journal:

مجلة الدراسات الاقتصادية المعمقة Vol.2018 Issue 9, pp.23-46

Document Type:

Article

Publication Date:

9/2018

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001062346

pISSN:

2507-7597

الاقتصاد القياسي

سوق الأوراق المالية

القرارات الاستثمارية

الجزائر

Issues

Article Details

استخدام نماذج "GARCH" لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية

Authors: سحنون، مريم | برياطي، حسين

Publisher: جامعة عبدالحميد بن باديس مستغانم - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير

Journal: مجلة الدراسات الاقتصادية المعمقة Vol.2018 Issue 9, pp.23-46

Document Type: Article

Publication Date: 9/2018

Document Language: Arabic

Document ID (Org No.): 2001062346

pISSN: 2507-7597

الاقتصاد القياسي

سوق الأوراق المالية

القرارات الاستثمارية

الجزائر

Issues

Authors:

سحنون، مريم | برياطي، حسين

Publisher:

جامعة عبدالحميد بن باديس مستغانم - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير

Journal:

مجلة الدراسات الاقتصادية المعمقة Vol.2018 Issue 9, pp.23-46

Document Type:

Article

Publication Date:

9/2018

Document Language:

Arabic

Document ID (Org No.):

2001062346

pISSN:

2507-7597