BANKA SATIN ALMALARININ HEDEF BANKALARIN PERFORMANSINA OLAN ETKİLERİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNDE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA

Merve KILIÇ; Ahmet AKIN

Article Details

BANKA SATIN ALMALARININ HEDEF BANKALARIN PERFORMANSINA OLAN ETKİLERİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNDE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA

Authors:

Merve KILIÇ | Ahmet AKIN

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Journal:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 3, pp.229-255

Document Type:

Article

Publication Date:

11/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000867041

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-405X

Keywords:

Abstract:

 

In today’s globalized world, corporations should pursue the developments
 and changes not only in their environments but also through the world. To take
 a position as a change and development leadership, corporations should pursue
 all the improvements. To react to the developments and changes corporations
 should have enough force which can be gained by internal and external ways.
 One of the external ways that can be used by corporations is mergers and
 acquisitions. Acquisitions are the strategies that are used by the companies to
 maintain growth and expansion, to gain competitive advantage for entering new
 product markets, to develop market and product, to minimize risk and so on.
 How those acquisitions, that are used in all over the world by the firms in recent
 years, affect the performance of buyer and target firms become a research and
 analysis subject that make everyone interested in. Also, in Turkey like the world,
 acquisitions take place in especially financial sector and all other sectors. Ten
 commercial banks are sold in the years 2005 and 2006 to foreign banks. The
 aim of that study to assess how the acquisitions affect the performance of those
 target banks that are acquired in the years 2005 and 2006 in Turkey.
 Additionally in that research, non-acquired banks’ performance will also be
 analyzed that maintain to see the differences of performance changes of
 acquired and non-acquired banks. To explore the impact of acquisitions on
 corporate performance a non-parametric approach, data envelopment analysis
 (DEA) is employed in that study. Data envelopment analysis, is a method that
 can measure the efficiency of decision making units and capable of handling
 multiple inputs and outputs. All the banks that constantly operated in the years
 between 2002 and 2008, excluding investment and development, participation
 banks, get into the analysis. So there are four groups of banks in the research,
 those are state-owned deposit banks, privately-owned deposit banks, foreign
 banks founded in Turkey, and foreign banks having branches in Turkey. In the
 research model, number of employees, interest expenses, non-interest expenses
 and total deposit are determined as input, total credits, interest revenue and
 non-interest revenue are determined as output. According to the results, there is
 not significant improvement in the performance of target banks. There is an
 average of %2,5 efficiency increase in the banks’ performance after the
 acquisition activity with respect to before acquisition. There is not any acquired
 bank that operates effectively in the whole research period instead of Akbank.
 And, there is not specific change in the amount of effective banks after the
 acquisition period. Percentages of efficiency changes are appointed as negative
 for seven of ten banks that are acquired. Another result that is determined by the
 analysis show that efficiency averages of non-acquired banks are higher than
 the acquired banks pre, during and after the acquisition period. Overall,
 technical and scale efficiencies of the banks are also determined in that study.
 Outputs of the analysis point out that the acquired banks experience scale 
 inefficieny, so that situation affect negatively the overall efficiencies. There is a
 scale inefficiency problem in the banks. So, as the banks are acquired, that
 maintain technical efficiency improvement, but as the scale efficiency decrease,
 that neutralize the increase in the technical efficiency and as a result, overall
 efficiency also decrease.

 

Satın alma, işletmelerin büyümeyi sağlamak, yeni ürün pazarlarına girmede rekabet avantajı kazanmak, pazar ve ürün geliştirmek, riski azaltmak gibi çeşitli stratejik hedeflere ulaşabilmek için kullandıkları bir dışsal büyüme yoludur. Tüm dünyada işletmelerin son zamanlarda yaygın olarak gerçekleştirdikleri satın almaların satın alınan ve satın alan şirket performanslarını nasıl etkilediği herkesin ilgisini çeken bir inceleme ve analiz konusu olmuştur. Tüm dünyada olduğu gibi Türkiye ’de de fınans sektörü başta olmak üzere çeşitli sektörlerde satın almalar gerçekleştirilmektedir. Bu çalışmada, Türkiye ’de 2005 ve 2006 yıllarında satın alınan bankaların performanslarının ne yönde etkilendiğinin tespiti amaçlanmıştır. Ayrıca, bu araştırmada satın alınan bankaların yanında satın alınmayan bankaların performansları da gözlemlenerek satın alınan ve satın alınmayan bankaların performans değişim farklarının belirlenmesi sağlanacaktır. Çalışmada, parametrik olmayan bir yaklaşım olan veri zarflama analizi kullanılmıştır. 2002-2008 döneminde sürekli faaliyet gösteren satın alınan ve satın alınmayan tüm bankalar, yatırım ve kalkınma, katılım bankaları hariç, analiz kapsamına alınmıştır. Araştırma modelinde girdi olarak, personel sayısı, faiz giderleri, faiz dışı giderler ve toplam mevduat, çıktı olarak ise toplam krediler, faiz gelirleri ve faiz dışı gelirler kullanılmıştır. Analiz sonucunda, satın alınan bankalarda belirgin bir etkinlik artışı tespit edilememiştir. Satın alınan on adet bankanın yedisinin etkinlik değişim yüzdesinin negatif olduğu saptanmıştır. Satın alınan ve satın alınmayan bankaların etkinlik değerleri incelendiğinde satın alma öncesi, süreci ve sonrasında satın alınmayan bankaların etkinlik ortalamalarının satın alınan bankalara göre daha yüksek olduğu belirlenmiştir. Son olarak, satın alınan bankalarda ölçek etkinsizliğinin söz konusu olduğu, bu durumun da toplam etkinlik değerlerini olumsuz etkilediği tespit edilmiştir.

Article Details

BANKA SATIN ALMALARININ HEDEF BANKALARIN PERFORMANSINA OLAN ETKİLERİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNDE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA

Authors:

Merve KILIÇ | Ahmet AKIN

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Journal:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 3, pp.229-255

Document Type:

Article

Publication Date:

11/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000867041

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-405X

Banka satın almaları

etkinlik

veri zarflama analizi

Türk bankaları.

Issues

Article Details

BANKA SATIN ALMALARININ HEDEF BANKALARIN PERFORMANSINA OLAN ETKİLERİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNDE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA

Authors: Merve KILIÇ | Ahmet AKIN

Publisher: Ankara Hacı Bayram Veli University

Journal: Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 3, pp.229-255

Document Type: Article

Publication Date: 11/2008

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000867041

Frequency: Tri-annual

eISSN: 2667-405X

Banka satın almaları

etkinlik

veri zarflama analizi

Türk bankaları.

Issues

Authors:

Merve KILIÇ | Ahmet AKIN

Publisher:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Journal:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2008 Vol.10 Issue 3, pp.229-255

Document Type:

Article

Publication Date:

11/2008

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000867041

Frequency:

Tri-annual

eISSN:

2667-405X