La Volatilité du Taux de change du dinar algérien

Bensafta, Kamel Malik (AUTH.)

Article Details

La Volatilité du Taux de change du dinar algérien

Authors:

Bensafta, Kamel Malik (AUTH.)

Publisher:

جامعة حسيبة بن بو علي بالشلف - مخبر العولمة واقتصاديات شمال إفريقيا

Journal:

مجلة إقتصاديات شمال إفريقيا Vol.2005 Issue 2, pp.1-25

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2005

Document Language:

French

Document ID (Org No.):

2001101557

pISSN:

1112-6132

Keywords:

Abstract:

 منذ سنة 1996، يتبادل سعر صرف الدينار الجزائري حسب قانون العرض والطلب، مما يولد تطايرية (volatility) متزايدة. إذا كان من الغير ممكن معرفة محددات سعر الصرف، يجب البحث عن توجهاته. من بين خصائص هذه التوجهات، ديناميكية الدرجة الثانية، التي لا يمكن وصفها باستعمال نماذج خطية، مثل نموذج (أرما). إن النماذج التراجعية الشرطية والغير متجانسة التباين (ARCH)، تمكن من وصف هذه الديناميكيات وعدد من خصائص السلاسل الزمنية المالية. في هذه المقالة، سوف نقدم نموذج للتغير في تطايرية سعر صرف الدينار بالنسبة للعملة الاؤربية الأورو والدولار الأمريكي من سنة 2000 إلا سنة 2003، من ملاحظات زمنية يومية، وهذا باستعمال نماذج مختلفة من نوع (ARCH) مما سوف يمكننا من مقارنة النماذج المتناظرة منها والغير متناظرة. كما سوف نتطرق إلى تقديرات التطايرية، ومقارنة مجالات الثقة الناتجة عن استعمال مختلف هذه النماذج لتقدير داخل وخارج العينة، وهذا الجانب يجلب اهتماما خاصة في مجالات إدارة المحافظ والمخاطر الناتجة عن التقلبات في سعر الصرف.
                  Since 1996, the Algerian Dinar exchange rate fluctuates freely according to the law of supply and demand, giving rise to an increased volatility. Failing to know the exchange rate determinant, it is imperative to apprehend its evolution. The characteristics of this evolution, including the second order dynamic, cannot be described by linear processes such as ARMA models; ARCH Model (autoregressive conditionally heteroscedastic) makes it possible. The aim of this article is the application of the ARCH type processes, with the modelling of the Algerian dinar exchange rate volatility, against the American dollar and the European currency. It is about the empirical comparison of the symmetrical and asymmetrical GARCH alternatives. One also presents the exchange rate return forecasting, and the construction of the forecasts intervals obtained by the conditional variance modelling.

Article Details

La Volatilité du Taux de change du dinar algérien

Authors:

Bensafta, Kamel Malik (AUTH.)

Publisher:

جامعة حسيبة بن بو علي بالشلف - مخبر العولمة واقتصاديات شمال إفريقيا

Journal:

مجلة إقتصاديات شمال إفريقيا Vol.2005 Issue 2, pp.1-25

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2005

Document Language:

French

Document ID (Org No.):

2001101557

pISSN:

1112-6132

العملات

سعر الصرف

الدينار الجزائري

الأحوال الاقتصادية

Issues

Article Details

La Volatilité du Taux de change du dinar algérien

Authors: Bensafta, Kamel Malik (AUTH.)

Publisher: جامعة حسيبة بن بو علي بالشلف - مخبر العولمة واقتصاديات شمال إفريقيا

Journal: مجلة إقتصاديات شمال إفريقيا Vol.2005 Issue 2, pp.1-25

Document Type: Article

Publication Date: 5/2005

Document Language: French

Document ID (Org No.): 2001101557

pISSN: 1112-6132

العملات

سعر الصرف

الدينار الجزائري

الأحوال الاقتصادية

Issues

Authors:

Bensafta, Kamel Malik (AUTH.)

Publisher:

جامعة حسيبة بن بو علي بالشلف - مخبر العولمة واقتصاديات شمال إفريقيا

Journal:

مجلة إقتصاديات شمال إفريقيا Vol.2005 Issue 2, pp.1-25

Document Type:

Article

Publication Date:

5/2005

Document Language:

French

Document ID (Org No.):

2001101557

pISSN:

1112-6132