The Relationship between Defense Expenditures and Employment in NATO Member States: Bootstrap Panel Causality Test

Şerife ÖZŞAHİN; Gülbahar ÜÇLER

Article Details

The Relationship between Defense Expenditures and Employment in NATO Member States: Bootstrap Panel Causality Test

Authors:

Şerife ÖZŞAHİN | Gülbahar ÜÇLER

Publisher:

Istanbul University

Main Topics:

Management

Journal:

Istanbul Journal of Economics 2021 Vol.71 Issue 1, pp.231-249

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2021

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2000510201

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2602-3954

pISSN:

2602-4152

Abstract:

 

In recent years, global tensions, geopolitical risks, political crises, regional conflicts, and wars have played an important role in the increase of defense expenditures of countries. The economic effects of increased defense spending have become one of the frequently discussed topics. The aim of this study is to examine the  causal  relationship  between  defense  expenditures  and  employment rates in 18 NATO member countries. To this end, the relationship between defense expenditures and employment rates  were  analyzed  using  the  Kónya  (2006)  Bootstrap  Panel  Causality  Test  in  the  post-Cold  War  period.  According  to  the  findings  from  the  1991-2018  period,  a  causality  relationship  was found in 5 of the 18 countries in the panel from defense expenditures to employment, and in 3 of the 18 countries from employment  rates  to  defense  expenditures.  Thus,  it  seems  impossible  to  make  a  general  inference  about  the  causality  relationship  between  defense  expenditures  and  employment  in NATO member countries.

 

Son  yıllarda  küresel  ölçekte  yaşanan  gerginlikler,  jeopolitik  riskler,  siyasal  krizler,  bölgesel  çatışmalar  ve  savaşlar  ülkelerin  savunma  harcamalarını  artırmasında  önemli  rol  oynamıştır.  Savunma  harcamalarındaki  artış,  savunma  harcamalarının  yol  açtığı ekonomik etkileri sıklıkla tartışılan konulardan biri haline getirmiştir. Bu çalışmanın amacı, NATO üyesi 18 ülkede savunma harcamaları ile istihdam oranları arasındaki nedensellik ilişkisini incelemektir. Bu amaçla, Soğuk Savaş sonrası dönemde savunma harcamaları  ve  istihdam  oranları  arasındaki  ilişki  Kónya  (2006)  Bootstrap  Panel  Nedensellik  Testi  ile  analiz  edilmiştir.  1991-2018 döneminden elde edilen bulgulara göre panelde yer alan 18  ülkenin  5’inde  savunma  harcamalarından  istihdama  doğru,  3’ünde ise istihdam oranlarından savunma harcamalarına doğru nedensellik  ilişkisi  tespit  edilmiştir.  Bu  doğrultuda,  NATO  üyesi  ülkelerde  savunma  harcamaları  ile  istihdam  oranı  arasındaki  nedensellik  ilişkisine  dair  genel  bir  çıkarımda  bulunmak  mümkün  görünmemektedir.

Article Details

The Relationship between Defense Expenditures and Employment in NATO Member States: Bootstrap Panel Causality Test

Authors: Şerife ÖZŞAHİN | Gülbahar ÜÇLER

Publisher: Istanbul University

Main Topics: Management

Journal: Istanbul Journal of Economics 2021 Vol.71 Issue 1, pp.231-249

Document Type: Article

Publication Date: 7/2021

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2000510201

Frequency: Bi-Annual

eISSN: 2602-3954

pISSN: 2602-4152

Issues

Authors:

Şerife ÖZŞAHİN | Gülbahar ÜÇLER

Publisher:

Istanbul University

Main Topics:

Management

Journal:

Istanbul Journal of Economics 2021 Vol.71 Issue 1, pp.231-249

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2021

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2000510201

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2602-3954

pISSN:

2602-4152