Family Ownership and the Effectiveness of Audit Committee in Saudi Arabia

مسعود، عبدالله; الزهراني، عبدلله محمد; علوي، ناهج عبدالمجيد; الجعيدي، خالد سلمان

doi:10.4197 / Econ.31-1.5

Article Details

Family Ownership and the Effectiveness of Audit Committee in Saudi Arabia

Authors:

مسعود، عبدالله | الزهراني، عبدلله محمد | علوي، ناهج عبدالمجيد | الجعيدي، خالد سلمان

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Economics and Administration 2017 Vol.31 Issue 1, pp.135-147

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001264496

DOI:

10.4197 / Econ.31-1.5

Keywords:

Abstract:

 This study aims at investigating the association between family ownership and the effectiveness of audit committee by Saudi listed companies. The study utilizes a crosssectional analysis of 521 firm-year observations during the 2007-2011 period. A pooled OLS regression analysis is used to estimate the association proposed in the hypothesis. The study finds that family ownership is associated adversely with the effectiveness of audit committee. The result of this study suggests that family controlled companies are characterized to not have good corporate governance practices in terms of the effectiveness of audit committee as an internal control and monitoring mechanism. Further, the result of this study contributes to the existing theory and empirical evidence of how the effectiveness of audit committee is related negatively to the concentrated family ownership in a unique setting of corporate ownership and corporate governance. This study offers policy-makers additional evidence to be used for setting up and/or enacting regulations in Saudi Arabia.
                  تهدف هذه الدراسة إلى التحقق من وجود علاقة بين الشركات العائلية السعودية وفعالية لجنة التدقيق. تستخدم الدراسة تحليلا مقطعيا لعدد ٥٢١ شركة خلال الفترة ٢٠٠٧-٢٠١١م. يتم استخدام تحليل الانحدار بطريقة OLS المجمعة لتحليل الارتباط المقترح في الفرضية. وجدت الدراسة أن الشركات العائلية ترتبط سلبا بفعالية لجنة التدقيق. كما تشير نتيجة هذه الدراسة إلى أن الشركات التي تسيطر عليها الأسرة تتميز بأنها لا تتمتع بممارسات جيدة لحوكمة الشركات من حيث فعالية لجنة التدقيق كآلية مراقبة داخلية. علاوة على ذلك نتيجة هذه الدراسة تقدم دليل نظري وتجريبي حول العلاقة السلبية بين فعالية لجنة التدقيق والشركات العائلية المتمركزة في بيئة فريدة من الشركات العائلية وحوكمة الشركات. كما تقدم هذه الدراسة أدلة إضافية إلى واضعي السياسات لاستخدامها في وضع و / أو سن لوائح في المملكة العربية السعودية.

Article Details

Family Ownership and the Effectiveness of Audit Committee in Saudi Arabia

Authors:

مسعود، عبدالله | الزهراني، عبدلله محمد | علوي، ناهج عبدالمجيد | الجعيدي، خالد سلمان

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Economics and Administration 2017 Vol.31 Issue 1, pp.135-147

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001264496

DOI:

10.4197 / Econ.31-1.5

فعالية لجنة التدقيق

الشركات العائلية

السعودية

Audit Committee Effectiveness

Family Ownership

Saudi Arabia

الشركات العائلية

لجنة التدقيق

السعودية

شركات الاستثمار

Issues

Article Details

Authors: مسعود، عبدالله | الزهراني، عبدلله محمد | علوي، ناهج عبدالمجيد | الجعيدي، خالد سلمان

Publisher: King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal: Journal of King Abdulaziz University: Economics and Administration 2017 Vol.31 Issue 1, pp.135-147

Document Type: Article

Publication Date: 6/2017

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2001264496

DOI: 10.4197 / Econ.31-1.5

Issues

Authors:

مسعود، عبدالله | الزهراني، عبدلله محمد | علوي، ناهج عبدالمجيد | الجعيدي، خالد سلمان

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Economics and Administration 2017 Vol.31 Issue 1, pp.135-147

Document Type:

Article

Publication Date:

6/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001264496

DOI:

10.4197 / Econ.31-1.5