Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(p)-DCCFIGARCH (p,d, q) ve Asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz

Önder BÜBERKÖKÜ

Article Details

Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(p)-DCCFIGARCH (p,d, q) ve Asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz

Authors:

Önder BÜBERKÖKÜ

Publisher:

Dokuz Eylul University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Dokuz Eylül University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal 2018 Vol.33 Issue 1, pp.39-73

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2018

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000481700

Frequency:

Quarterly

eISSN:

1308-8505

pISSN:

1308-8173

Abstract:

 


This study examines the impact of the 2007–2008 global financial crisis on the time-varying conditional systematic risk level of nine deposit banks using AR(p)-DCC-FIGARCH (p,d,q) and asymmetric AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) models under the assumption of a multivariate Student’s t distribution. Results show that the systematic risk level of two large-scale banks, in particular, significantly increased during the crisis period. The systematic risk level of two small- and medium-sized banks also significantly increased during the crisis period. Additionally, one-break unit root tests applied to all banks’ systematic risk coefficients show that all these series are stationary at their level form.

.

 


Bu çalışmada çoklu student t dağılım varsayımı altında AR(p)-DCC-FIGARCH (p,d,q) ve asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) modelleri kullanılarak 2007-2008 küresel finans krizinin 9 mevduat bankasının zamanla değişen sistematik risk düzeyi üzerindeki etkisi incelenmiştir. Bulgular, özellikle büyük ölçekli bankalardan 2 tanesinin sistematik risk düzeyinin küresel kriz dönemi ile birlikte belirgin bir şeklide arttığına işaret etmektedir. İki küçük ve orta ölçekli bankanın da sistematik risk düzeyinin kriz döneminde belirgin bir şekilde arttığı belirlenmiştir. Ayrıca, tüm bankaların sistematik risk düzeylerine uygulanan tek yapısal kırılmalı birim kök testi sonuçları bankaların sistematik risk düzeylerinin düzey değerlerinde durağan olduğuna işaret etmektedir

.

Article Details

Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(p)-DCCFIGARCH (p,d, q) ve Asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz

Authors: Önder BÜBERKÖKÜ

Publisher: Dokuz Eylul University

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: Dokuz Eylül University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal 2018 Vol.33 Issue 1, pp.39-73

Document Type: Article

Publication Date: 4/2018

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000481700

Frequency: Quarterly

eISSN: 1308-8505

pISSN: 1308-8173

Issues

Authors:

Önder BÜBERKÖKÜ

Publisher:

Dokuz Eylul University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Dokuz Eylül University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal 2018 Vol.33 Issue 1, pp.39-73

Document Type:

Article

Publication Date:

4/2018

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000481700

Frequency:

Quarterly

eISSN:

1308-8505

pISSN:

1308-8173