Hisse Senedi Fiyatlarının Markov Zincirleri ile Analizi: BIST 100 Şirketleri Üzerine Bir Uygulama

Ersin YENİSU

Article Details

Hisse Senedi Fiyatlarının Markov Zincirleri ile Analizi: BIST 100 Şirketleri Üzerine Bir Uygulama

Authors:

Ersin YENİSU

Publisher:

Giresun University

Main Topics:

Management

Journal:

Journal of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.6 Issue 2, pp.261-277

Document Type:

Article

Publication Date:

12/2020

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000466705

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2651-432X

pISSN:

2149-3391

Abstract:

 

Markov chains analysis approach based on stochastic processes differs from deterministic numerical methods in terms of some features. In a Markovian process, the future depends only on the present with a conditional probability and therefore independent of the past. In this study, which aims to apply the Markov chains method to the financial markets, 10 stocks with the highest trading volume among BIST 100 companies were determined and the method was applied to the daily closing prices of 31.12.2018-31.12.2019. The difference of the study is that the method used has been applied to the leading stocks with relatively low volatility. Findings indicate the difference in long-term expected returns of stocks.

 

Stokastik süreçlere dayalı Markov zincirleri analizi yaklaşımı deterministik sayısal yöntemlerden bazı özellikleriyle farklılıklar taşımaktadır. Bir Markovyen süreçte gelecek yalnızca şimdiye koşullu bir olasılıkla bağlı ve bu nedenle geçmişten bağımsızdır. Markov zincirleri yöntemini finansal piyasalara uygulamayı amaçlayan bu çalışmada BIST 100 şirketleri arasından en yüksek işlem hacmine sahip 10 hisse senedi belirlenmiş ve yöntem söz konusu hisse senetlerinin 31.12.2018-31.12.2019 günlük fiyat kapanış verilerine uygulanmıştır. Çalışmanın farklılığı kullanılan yöntemin oynaklık seviyesi nispeten az olan başlıca pay senetlerine uygulanmış olmasıdır. Elde edilen bulgular hisse senetlerinin uzun dönem beklenen getirilerindeki farklılığa işaret etmektedir.

Article Details

Hisse Senedi Fiyatlarının Markov Zincirleri ile Analizi: BIST 100 Şirketleri Üzerine Bir Uygulama

Authors: Ersin YENİSU

Publisher: Giresun University

Main Topics: Management

Journal: Journal of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.6 Issue 2, pp.261-277

Document Type: Article

Publication Date: 12/2020

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000466705

Frequency: Bi-Annual

eISSN: 2651-432X

pISSN: 2149-3391

Issues

Authors:

Ersin YENİSU

Publisher:

Giresun University

Main Topics:

Management

Journal:

Journal of Economics and Administrative Sciences 2020 Vol.6 Issue 2, pp.261-277

Document Type:

Article

Publication Date:

12/2020

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000466705

Frequency:

Bi-Annual

eISSN:

2651-432X

pISSN:

2149-3391