Vadeli ve Spot Piyasalar Arasında Nedensellik İlişkisi: Borsa İstanbul Örneği

Müslüm POLAT; Dilan KANMAZ; Hilal VERGİ

Article Details

Vadeli ve Spot Piyasalar Arasında Nedensellik İlişkisi: Borsa İstanbul Örneği

Authors:

Müslüm POLAT | Dilan KANMAZ | Hilal VERGİ

Publisher:

Bitlis Eren University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Bitlis Eren Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Akademik İzdüşüm Dergisi 2019 Vol.4 Issue 1, pp.84-96

Document Type:

Article

Publication Date:

3/2019

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000890534

Frequency:

Monthly

pISSN:

2547-9725

Keywords:

Abstract:

 


The aim
of this study is to determine the relationship between futures markets and spot
markets. For this purpose, the causal relationship between the futures and the
spot markets was investigated with the daily closing data of the futures
contracts on BIST 30 Index and indexes selected from the spot market for the period
of 29.06.2012-08.03.2018. As a result, it was determined that there was no
Granger causality from futures markets to spot markets but there was Granger
causality from spot markets that is BIST100, BIST 30 and BIST Bank indexes to
futures markets.

.

 


Bu çalışmanın amacı vadeli
işlem piyasaları ile spot piyasa arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bu
amaçla BIST 30 Endeksi vadeli işlem sözleşmeleri ile spot pay piyasasından
seçilen endekslerin, 29.06.2012-08.03.2018 dönemine ait günlük kapanış verileri
ile vadeli ve spot piyasalar arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmıştır.
Sonuç olarak vadeli piyasalardan spot piyasalara doğru Granger nedensellik
bulunmadığı ancak spot piyasalardan olan BIST100, BIST 30 ve BIST Banka
endekslerinden vadeli piyasalara doğru Granger nedensellik ilişkisi bulunduğu
belirlenmiştir. 


.

Article Details

Vadeli ve Spot Piyasalar Arasında Nedensellik İlişkisi: Borsa İstanbul Örneği

Authors:

Müslüm POLAT | Dilan KANMAZ | Hilal VERGİ

Publisher:

Bitlis Eren University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Bitlis Eren Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Akademik İzdüşüm Dergisi 2019 Vol.4 Issue 1, pp.84-96

Document Type:

Article

Publication Date:

3/2019

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000890534

Frequency:

Monthly

pISSN:

2547-9725

Vadeli piyasalar

Spot piyasalar

BIST100

BIST30

Granger nedensellik

Issues

Article Details

Vadeli ve Spot Piyasalar Arasında Nedensellik İlişkisi: Borsa İstanbul Örneği

Authors: Müslüm POLAT | Dilan KANMAZ | Hilal VERGİ

Publisher: Bitlis Eren University

Main Topics: Sociology and anthropology

Journal: Bitlis Eren Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Akademik İzdüşüm Dergisi 2019 Vol.4 Issue 1, pp.84-96

Document Type: Article

Publication Date: 3/2019

Document Language: Turkish

Document ID (Org No.): 2000890534

Frequency: Monthly

pISSN: 2547-9725

Vadeli piyasalar

Spot piyasalar

BIST100

BIST30

Granger nedensellik

Issues

Authors:

Müslüm POLAT | Dilan KANMAZ | Hilal VERGİ

Publisher:

Bitlis Eren University

Main Topics:

Sociology and anthropology

Journal:

Bitlis Eren Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Akademik İzdüşüm Dergisi 2019 Vol.4 Issue 1, pp.84-96

Document Type:

Article

Publication Date:

3/2019

Document Language:

Turkish

Document ID (Org No.):

2000890534

Frequency:

Monthly

pISSN:

2547-9725