Procyclicality and the Intensity of Basel III Measures in Islamic Banking: Some Evidence from Iran

هاديان، مهدي

doi:10.4197 / Islec. 30-2.3

Article Details

Procyclicality and the Intensity of Basel III Measures in Islamic Banking: Some Evidence from Iran

Authors:

هاديان، مهدي

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics 2017 Vol.30 Issue 2, pp.33-44

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260438

DOI:

10.4197 / Islec. 30-2.3

Keywords:

Abstract:

 أدخلت لجنة بازل للرقابة المصرفية بعد الأزمة المالية العالمية إصلاحات كبيرة على الإطار التنظيمي للبنوك (بازل ٣) بهدف الحد من التقلبات	الدورية في القطاع المالي وتقليل نقاط ضعفه. تتناول هذه الدراسة التقلبات الدورية في النظام المصرفي الإيراني بنوعيه: البنوك التجارية والبنوك المتخصصة الإسلامية. ولتحليل الانحدار، استخدم البحث بيانات الاقتصاد الكلي والبيانات المالية للبنوك التجارية والمتخصصة خلال الفترة 2004 -2014 م. وتوصلت الدراسة إلى أن البنوك المتخصصة التي تميل إلى عقود المشاركة أقل تأثرا بالتقلبات الدورية من البنوك التجارية التي تميل إلى عقود المداينة. ويستشف من ذلك أن التقلبات الدورية لهذه البنوك هي أكثر ارتباطا بعقود المداينة. مما يفرض إخضاع المصارف التجارية الإيرانية لتدابير احترازية أكثر صرامة مقارنة بالمصارف المتخصصة. وفي ضوء هذ النتائج، تقترح الدراسة إنشاء المزيد من البنوك المتخصصة لتعزيز استقرار القطاع المالي الإيراني.
                  In response to the recent financial crisis, Basel III has introduced major reforms to the regulatory framework for banks in order to decrease procyclicality of the financial sector and its vulnerabilities. This paper studies the procyclical behavior of Iranian banking system which is fully Islamic and comprises of two types of banks, namely Commercial Banks and Specialized Banks. Using macroeconomic and financial data for specialized and commercial Islamic banks in Iran over the2014 -2004 period, the results of panel model estimations indicate that specialized banks inclined towards PLS contracts are less procyclical than commercial Islamic banks inclined towards mark-up contracts. The results imply that bank procyclicality is rooted more in mark-up contracts compared to PLS contracts. Therefore, to decrease the degree of procyclicality in the financial sector, Iranian commercial banks should be subject to tougher prudential measures compared with specialized banks. The results suggest that extending the share of specialized banks in the banking system increases the stability of the financial sector and promotes the ideal version of Islamic finance in practice.

Article Details

Procyclicality and the Intensity of Basel III Measures in Islamic Banking: Some Evidence from Iran

Authors:

هاديان، مهدي

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics 2017 Vol.30 Issue 2, pp.33-44

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260438

DOI:

10.4197 / Islec. 30-2.3

مقررات بازل (3)

التقلبات الدورية

التمويل الإسلامي

الأزمة المالية العالمية

Basel III

Procyclicality

Islamic finance

Financial Crisis

المصارف الإسلامية

الخدمات المصرفية

التمويل الإسلامي

مقررات بازل 3

الأزمة المالية العالمية

إيران

Issues

Article Details

Authors: هاديان، مهدي

Publisher: King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal: Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics 2017 Vol.30 Issue 2, pp.33-44

Document Type: Article

Publication Date: 7/2017

Document Language: English

Document ID (Org No.): 2001260438

DOI: 10.4197 / Islec. 30-2.3

Issues

Authors:

هاديان، مهدي

Publisher:

King Abdulaziz University : Scientific Publishing Centre

Journal:

Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics 2017 Vol.30 Issue 2, pp.33-44

Document Type:

Article

Publication Date:

7/2017

Document Language:

English

Document ID (Org No.):

2001260438

DOI:

10.4197 / Islec. 30-2.3